我们首先搞清楚股票短期、中期、长期的上涨逻辑
我们先看去年短期涨幅特别大的股票。
中期的上涨逻辑主要受市场风格的影响。例如:
17年核心资产牛,上证指数上涨6.56%,代表核心资产的上证50和沪深300分别上涨25.08和21.78%。
今年的消费医疗牛,上证指数上涨53.83%,中证消费指数上涨41.74%,中证医疗指数上涨67.69%。
在这样的结构性牛市中,如果没有顺应市场风格,收益会大打折扣。
而长期的上涨逻辑,永远只有一个——业绩。
我挑选了四个行业的十年十倍股,
无一例外,都是业绩长牛的公司,过去十年年化利润增速稳定在20%以上。
链接:https://www.zhihu.com/question/277141053/answer/1475620189
来源:知乎
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首先,好生意能长久赚钱。
就是说,可以一直做下去。
而且每年都有稳定的收益进账,旱涝保收。
长此以往,财富自然积少成多。
第一条淘汰了多数夕阳行业和周期性行业。
如纺织、钢铁、煤炭等。
其次,好生意不需要持续高投入。
很多公司每年利润还不错,但很少分红。
根本原因就是持续的高投入。
无论是技术研发还是市场开拓,赚到的钱总放不到口袋里。
对于投资者来说,这样的生意就很不合算。
第二条淘汰了多数新兴行业和重资产行业。
如面板、化工、汽车等。
最后,好生意还要有护城河。
一是技术垄断,我能做的你做不了,我生产的你生产不了。
二是品牌效应,用户粘性高,只认这家,别家不认。
如此一来,每一元钱都赚的踏实,赚得安稳。
晚上也不会做噩梦被别人超越。
第三条淘汰了多数同质化竞争的行业和没有核心竞争力的公司。
如银行、证券等。
把A股3000多家企业拿过来,逐条比对。
能全部符合标准的,绝对是凤毛麟角,两只手可以数的过来。
在中国,考上清华北大的概率大约在3/10000≈0.0003。
目前A股有近4000家上市企业,符合上述标准的不超过10/4000≈0.0025。
就是说,A股中的好公司比清华北大的学生还要稀缺。
这还是从上市企业中挑选,如果扩大到全部企业,难度只会更大。
我们用一个实例来说明,按好生意的标准选择公司,有多重要。
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从中石油上市日至今。
茅台利润与股价同比例翻26倍,成为A股一哥。
中石油利润仅剩1/3,股价缩水九成,成为股民心中永远的痛。
同样是两家龙头国企。
茅台是稳定增长、旱涝保收的食品饮料行业。
中石油是逐渐被新能源取代、强周期的石油开采行业。
茅台高毛利率,低投入,保持生产就有源源不断的利润。
中石油重资产,高折旧,利润很难落实到口袋里。
把时间拉长,生意不同,一个上天,一个落地。
我特地整理了十只符合要求的优质股票供大家参考:
![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820423890/v2-eac0b743a85c2db2a0b592b87dfa8134_1440w.jpg)
03
另外,消费、医疗和互联网三个行业,天生是优质行业,也是值得买入一起睡觉。
消费,主要是食品饮料。
而吃,就是最大的需求,一百年后也是一样。
其次,消费行业既不需要重金研发,也不需要烧钱营销,利润分量足。
选择行业内的龙头企业,锁定老字号、大品牌,就是最坚固的护城河。
这是近十年中证消费指数的K线图,一个字,爽!
![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820423787/v2-1e2c92563c96eaf412d943a163ca384b_1440w.jpg)
直接抄作业:
<img src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-420209b6844fd8baffb200c89a0397dc_hd.jpg?source=1940ef5c" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="658" data-rawheight="216" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="658" data-original="https://pic4.zhimg.com/v2-420209b6844fd8baffb200c89a0397dc_r.jpg?source=1940ef5c"/>![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820423810/v2-420209b6844fd8baffb200c89a0397dc_1440w.jpg)
除了吃,每个人也摆脱不了生病。
随着人口老龄化,糖尿病、心脏病、高血压病例以肉眼可见的速度增长。
这些慢性病可不是一次手术就能治好的,病人下半辈子都离不了药。
与吃的相比,医疗行业的利润率更高。
尤其是医疗器械行业的暴利,嘘,懂的都懂。
而医疗也是一个护城河颇深的行业。
制药技术、销售渠道、市场占有率都被巨头把持,新公司很难撼动。
这是中证医疗指数近十年的走势,除去15年的大泡沫,整体也是稳定增长。
![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820423808/v2-ff7ab5867490d1c01c3fa1505641e92b_1440w.jpg)
心动了?抄:
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想象一下,有一天微信、淘宝、京东、美团、百度、网易全部消失。
这日子还有法过吗?
如果说消费、医疗是先天的刚性需求。
互联网就是后天人造的刚性需求。
看看蚂蚁集团上市诞生了多少亿万富翁。
你就知道,这些互联网公司的赚钱能力有多么可怕。
不否认,这些企业前期打拼的时候是要烧钱。
但我们可以直接选腾讯、阿里这样的龙头,跳过共苦,直接同甘。
而护城河,就更不用说了。
多年积累的天量用户加上雄厚的财力。
与他们竞争,不是被碾压,就是被收购。
下面是阿里巴巴和腾讯控股近几年的走势,非常漂亮。
<img src="https://pic1.zhimg.com/50/v2-6b2bb2bd48ca7e002c554fd8747058a1_hd.jpg?source=1940ef5c" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="387" data-rawheight="247" class="content_image" width="387"/>![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820423853/v2-6b2bb2bd48ca7e002c554fd8747058a1_1440w.jpg)
![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820423890/v2-d15c47f970fd8946f89311f36eac2971_1440w.jpg)
想跟马爸爸们一起发财,拿去抄:
![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820424169/v2-e9af9a1535797b4dfe71157c8b5541a0_1440w.jpg)
除了消费、医疗和互联网这三个已经被实证的好行业外。
未来最有可能具备好生意特点的行业就是新能源。
如果没有能源,人类社会的工业生产就只能停摆,妥妥的刚性需求。
而且,新能源几乎克服了传统能源有限开采、成长性差、高污染、强周期的缺点。
接下来,只等技术突破把利润率提上去,龙头企业垄断市场,形成护城河。
又是一个香饽饽行业。
插一嘴,最近马斯克身价超过巴菲特了。
因为特斯拉股价已经坐上spaceX,上天了。
<img src="https://pic2.zhimg.com/50/v2-29d42569c109dc7e84d0e1ddf2626936_hd.jpg?source=1940ef5c" data-caption="" data-size="normal" data-rawwidth="554" data-rawheight="213" class="origin_image zh-lightbox-thumb" width="554" data-original="https://pic1.zhimg.com/v2-29d42569c109dc7e84d0e1ddf2626936_r.jpg?source=1940ef5c"/>![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820424330/v2-29d42569c109dc7e84d0e1ddf2626936_1440w.jpg)
话不多说,开抄:
![](https://uploadfiles.nowcoder.com/files/20201224/421176871_1608820424500/v2-20f9dfd2df4d21108df91c9f8caceab8_1440w.jpg)
PS:新能源汽车ETF成立比较晚,年化收益未必准确。
投资越久,我越发现10年1000万,除了选到好股票,更重要的是耐得住10年的寂寞。
不知道大家最近有没有同感。
基金实际上非常简单,99%的人投基金亏损的主要原因是不懂,看完下面这些攻略,将帮你远离亏损,赚10%-15%收益。
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